L’analyste financier est un professionnel de la donnée, de l’anticipation et de la recommandation. Il interprète les chiffres pour en tirer des conclusions stratégiques sur la valeur des entreprises, la rentabilité des investissements ou encore la solidité d’un portefeuille d’actifs. Métier très prisé des jeunes diplômés, il offre des débouchés dans les plus grandes banques, cabinets de conseil ou sociétés de gestion, mais aussi dans les directions financières de grands groupes. Cette fiche métier vous offre une vue complète sur les études à suivre, les missions à remplir, les compétences à acquérir, la rémunération à espérer et les évolutions professionnelles envisageables.
Qu'est-ce qu'un analyste financier ?
L’analyste financier est un expert de la donnée économique et des marchés financiers. Son objectif ? Fournir une vision claire et argumentée de la valeur d’une entreprise, d’un secteur ou d’un actif financier. Grâce à ses compétences en finance, en comptabilité et en économie, il transforme une masse d’informations complexes en analyses concrètes pour orienter des choix d’investissement.
Son travail est essentiel dans un environnement économique en perpétuel mouvement. Il intervient aussi bien en amont des décisions financières que dans le suivi de performance d’actifs ou de portefeuilles. Que ce soit pour une banque, une société de gestion, une entreprise ou une agence de notation, l’analyste financier joue un rôle de conseiller stratégique, apportant une expertise précieuse pour anticiper les tendances, limiter les risques et saisir les opportunités du marché.
Le rôle de l'analyste financier
L’analyste financier a pour mission principale d’évaluer la santé financière et les perspectives de croissance d’une entreprise ou d’un secteur. Il utilise des méthodes d’analyse quantitative et qualitative pour formuler des recommandations : acheter, conserver ou vendre un actif.
Il travaille soit pour l’achat d’actifs ("buy side"), dans un fonds d’investissement ou une société de gestion, soit pour la vente de recommandations ("sell side"), notamment au sein d’une banque d’investissement qui fournit des études à ses clients. Dans les deux cas, ses analyses influencent des décisions financières importantes, parfois à très grande échelle.
En quoi consiste le métier d'analyste financier au quotidien ?
Le quotidien d’un analyste financier est rythmé par :
- La recherche de données économiques, sectorielles et financières (bilans, rapports annuels, données boursières…)
- La modélisation qui consiste à calculer les chiffres d’affaires, les résultats et les flux futurs afin d’en déduire la valeur de l’entreprise, à l’aide de tableurs et de logiciels spécialisés (Excel, VBA, Bloomberg, FactSet…)
- La rédaction de notes de recherche à destination d’investisseurs ou de décideurs internes
- La préparation de recommandations stratégiques appuyées sur des analyses chiffrées et étayées
- La participation à des réunions avec des dirigeants, des économistes ou des traders pour affiner sa vision du marché
Ce métier nécessite un équilibre subtil entre rigueur analytique et capacité de synthèse.
Quelles sont les missions d'un analyste financier ?
Les missions de l’analyste financier s’inscrivent dans une logique de création de valeur par l’information. Voici les principales tâches qu’il peut être amené à réaliser :
- Évaluer des entreprises : à travers des méthodes telles que l’analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), la comparaison de multiples boursiers ou encore l’étude de la rentabilité sur capitaux propres.
- Rédiger des rapports financiers : ces rapports contiennent des recommandations (achat, vente, neutre) et sont largement diffusés dans la communauté financière.
- Effectuer une veille stratégique : suivre les actualités économiques, politiques, technologiques, les fusions-acquisitions ou les publications de résultats.
- Intervenir auprès des investisseurs institutionnels pour commenter ses recommandations ou défendre ses modèles d’évaluation.
- Analyser les risques liés aux investissements : exposition aux marchés, volatilité, solvabilité d’un émetteur, conformité réglementaire.
Les compétences et qualités requises pour devenir analyste financier
Devenir analyste financier ne se résume pas à maîtriser des chiffres : c’est un métier qui exige à la fois des compétences techniques pointues et des qualités humaines solides. Dans un univers où chaque décision peut avoir des conséquences économiques majeures, l’analyste doit être capable de croiser des données complexes, de les interpréter avec justesse, puis de les présenter de manière claire et convaincante.
Face à l’exigence des marchés financiers, la formation académique ne suffit pas. Une veille constante, une capacité d’adaptation rapide et une véritable curiosité intellectuelle sont indispensables pour comprendre les évolutions économiques, les innovations sectorielles ou encore les dynamiques géopolitiques. À cela s’ajoute la nécessité de travailler en équipe, de collaborer avec des interlocuteurs variés (traders, gestionnaires de portefeuille, dirigeants, etc.) et de savoir gérer la pression dans un contexte où l’information doit être exploitée rapidement.
Compétences techniques
Un analyste financier doit avoir une maîtrise avancée des outils et concepts financiers :
- Lecture et interprétation des documents comptables : bilan, compte de résultat, flux de trésorerie
- Utilisation d’outils spécialisés : Bloomberg Terminal, FactSet, Reuters Eikon
- Modélisation financière : création de modèles prévisionnels dynamiques
- Maîtrise de l’anglais professionnel, indispensable dans un environnement international
- Analyse quantitative et qualitative : compréhension des tendances, des ratios et des KPIs financiers
Qualités personnelles
Les soft skills jouent un rôle essentiel dans ce métier :
- Esprit analytique et rigueur intellectuelle
- Capacité à prendre du recul face à une masse d’informations
- Sens de la communication écrite et orale, pour vulgariser les analyses complexes
- Résistance au stress, notamment lors des publications de résultats ou des périodes de crise
- Organisation et gestion du temps, pour répondre aux deadlines serrées
Quelles études et formations pour devenir analyste financier ?
Le métier d’analyste financier exige un solide bagage académique, à la croisée de la finance, de l’économie et des mathématiques. Les recruteurs attendent des profils à la fois théoriquement bien formés et capables d’appliquer leurs connaissances dans des situations concrètes. Si les voies d’accès sont variées, toutes partagent un socle commun : une forte appétence pour les chiffres, la rigueur analytique, et une compréhension fine des mécanismes économiques.
Outre les diplômes, la sélection est exigeante et s’appuie aussi sur le parcours, les stages réalisés et les expériences en lien avec l’univers financier. De plus, la montée en puissance des thématiques comme l’ESG ou la data finance pousse les jeunes professionnels à compléter leur formation initiale avec des spécialisations techniques ou des certifications reconnues. Ces atouts permettent non seulement de mieux répondre aux exigences du marché, mais aussi de se démarquer dans un environnement concurrentiel.
Diplômes requis
Un niveau bac+5 est généralement requis. Plusieurs parcours sont possibles :
- Écoles de commerce : avec spécialisation en finance, finance de marché, ou corporate finance
- Masters universitaires : économie, finance, gestion, avec de bonnes bases en mathématiques financières
- Écoles d’ingénieurs : avec un double cursus ou une spécialisation en finance quantitative
- IAE et grandes écoles publiques : comme Dauphine, ENSAE, ENSAI, ou l’ESCP
Formations complémentaires et certifications
Pour booster son employabilité et se distinguer dans un marché concurrentiel, certaines certifications sont particulièrement valorisées :
- CIIA (Certified International Investment Analyst) : reconnu en Europe et en Asie, il offre une vision globale des métiers de l’investissement.
- CESGA (Certified ESG Analyst) : indispensable pour intégrer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans l’analyse financière.
La SFAF (Société Française des Analystes Financiers) propose un catalogue de formations certifiantes alignées avec les besoins du marché, allant de l’analyse financière à l’analyse extra-financière. Elle est notamment l'organisme de référence en France pour la préparation des certifications CIIA et CESGA, tout en offrant des parcours spécialisés en finance durable, reporting ESG, ou encore en valorisation d’entreprise.
Par ailleurs, des formations complémentaires en intelligence artificielle appliquée à la finance data science ou en analyse extra-financière peuvent également faire la différence pour évoluer vers des postes plus techniques ou stratégiques.
Quel est le salaire d'un analyste financier ?
La rémunération d’un analyste financier varie selon plusieurs critères :
- Le niveau d’expérience
- Le type de structure : grande banque, PME, fonds d’investissement, startup
- La localisation : Paris, Londres, Genève ou New York
- Les résultats financiers et les primes associées
À cela s’ajoutent des bonus de performance, pouvant représenter jusqu’à 50 à 100 % du fixe dans les grandes structures, notamment en banque d’investissement.
L'environnement de travail d'un analyste financier
L’analyste peut exercer dans différents types de structures, en fonction de son profil et de ses objectifs de carrière :
- Banques d’investissement ou bureaux d’études : pour des analyses approfondies sur des secteurs entiers ou des entreprises cotées
- Sociétés de gestion de portefeuilles : pour appuyer les gérants dans leur choix de titres
- Capital investissement : pour évaluer les entreprises non cotées
- Agences de notation : pour attribuer des notes de solvabilité aux entreprises ou aux États
- Grandes entreprises : au sein de la direction financière ou du contrôle de gestion stratégique
- Cabinets de conseil : pour des missions ponctuelles de due diligence, d’évaluation ou de structuration financière
- Startups fintech : où l’analyste peut jouer un rôle de product manager, de data analyst ou de stratège
Les rythmes peuvent être intenses, surtout lors des publications de résultats, des opérations de fusion-acquisition ou des périodes de crise boursière.
Les évolutions de carrière possibles pour un analyste financier
L’analyste financier dispose de nombreuses portes de sortie vers des métiers prestigieux et bien rémunérés :
- Responsable d’équipe d’analystes ou Head of Research
- Gestionnaire de portefeuille (asset manager)
- Banquier d’affaires (M&A, equity capital markets)
- Trader ou sales sur les marchés financiers
- Directeur financier (CFO) d’entreprise
- Consultant en stratégie financière
- Spécialiste ESG ou analyste extra-financier
- Formateur, professeur ou conférencier en finance
Avec de l’expérience, certains analystes choisissent de devenir entrepreneurs, en créant leur propre cabinet d’analyse, une fintech ou un fonds indépendant.
Métier exigeant, complet et stratégique, l’analyste financier offre des opportunités de carrière prestigieuses et bien rémunérées. Pour réussir dans cette voie, il faut conjuguer une solide formation académique, des compétences techniques pointues et des qualités humaines fortes. L’essor des données, la digitalisation de la finance et l’intégration des critères ESG transforment profondément le métier, ouvrant de nouveaux horizons à ceux qui souhaitent allier expertise et impact.