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Objectifs

A l'issue de cette formation, les candidats certifiés seront capables de :

Analyser et interpréter les états financiers ainsi que les ratios de performance financière en vue d'opérer des choix de financement ou de prendre les décisions de gestion en lien avec la vision stratégique de l'entreprise.

Les objectifs pédagogiques de la formation :

  • Exploiter les états financiers et documents comptables
  • Calculer les principaux ratios de performance financière de l'entreprise
  • Appréhender les besoins en trésorerie à court et long terme
  • Connaître les principaux instruments financiers de gestion de la dette ou de l'investissement
  • Optimiser la structure financière de l'entreprise en vue d'une levée de fonds
  • Connaître les attentes des analystes financiers sur le marché boursier

Conditions d'admission

Publics cibles :

  • Dirigeant
  • Cadre dirigeant
  • Directeur executif

Modalités de recrutement :

  • Entretien préalable avec le directeur de l'Académie SFAF

Prérequis à l'entrée en formation :

  • Aucun pré requis

Modalités d'accès :

A date fixe

Programme

Programme de la formation :

Bloc 1 : Les bases de l'analyse financière (14h)

1. Définition et grands principes comptables

• Les finalités de l’analyse financière
• Les sources d’information internes et externes
• Le diagnostic financier
• Les grandes masses du bilan : présentation des principaux postes, ratios de structure et d’activité, analyse de liquidité et analyse fonctionnelle
• Le compte de résultat : présentation des agrégats, notions de marge, ratios de rentabilité, soldes intermédiaires de gestion (SIG)

 
2. Diagnostic financier par les ratios
• Les ratios de structure
• Les ratios de liquidité
• Les ratios de gestion
• Les ratios de rentabilité

 
3. BFR et trésorerie, comment les mesurer ?
• La capacité d’autofinancement (CAF)
• La détermination et les composantes de la CAF
• L’identification des principales causes de pertes de rentabilité
• Le passage de la capacité d’autofinancement à l’autofinancement
• Le besoin en fonds de roulement (BFR)
• La détermination et les composantes du BFR (et BFR normatif)
• L’identification des principaux facteurs induisant une augmentation du BFR
• L’impact de la gestion opérationnelle sur le BFR

Bloc 2 : Perfectionnement à l'analyse financière (14h)

1. Étude de la dynamique financière

• Le rôle de chacun des acteurs : comptables, financiers, gestionnaires et auditeurs
• La nature et les sources d’information

 
2. Compréhension et interprétation du tableau de financement et du Plan Comptable Général
• Le tableau de financement et ses composantes
• Le fonctionnement, les variations et le classement

 
3. Les flux de trésorerie dans l’entreprise
• Comprendre la notion de flux de trésorerie
• Maîtriser les indicateurs de trésorerie
• Construire et analyser les tableaux de flux de trésorerie dans le référentiel français
• Principes de construction du tableau de flux de trésorerie de l’Ordre des Experts Comptables (OEC)
• Principes de construction du tableau de flux de la Centrale de Bilans de la Banque de France
• Savoir lire et interpréter les principaux tableaux de trésorerie
• Points clés de la prévision de trésorerie
• Equilibrer la trésorerie à court terme et à long terme

4. Mesure de la rentabilité dans l’entreprise
• Les différents ratios de rentabilité
• L’effet de levier

Bloc 3 : Financement d'entreprise (14h)

Introduction : Typologie des financements & Analyse des différents risques encourus

• Différence entre risque de marché et risque spécifique
• Vue d’ensemble des différents types de risques

 
1. Les instruments financiers liés au marché de la dette
A. Obligations
• Paramètres clefs, Taux de Rentabilité Actuariel (TRA)
• Titres de dette à taux fixe
• Paramètres d’évolution du prix de l’obligation et approche du risque de solvabilité
• Titres de dette à taux variable, titres à taux indexé

 
B. Autres produits de dette
• Produits d’endettement de marché à court terme (billets de trésorerie) et à long terme (placements privés obligataires, Euro PP), alternative réelle de financement des entreprises françaises
• Produits bancaires : paramètres, différents types de lignes bancaires, covenants
• Financements assis sur des actifs de l’entreprise : escompte, affacturage, crédit-bail, cession-bail (« sale and lease back »), caution et crédit export, titrisation, financement de projet
• Financements « non recourse » : LBO, Acquisition Finance
C. Dérivés
• Dérivés simples de taux
• Dérivés de crédit, CDS (Credit Default Swap)

 
2. Les instruments financiers liés aux marchés actions
A. Actions
• Paramètres clefs : droit de vote, BPA (Bénéfice Par Action de base et dilué), DPA (Dividende Par Action), rendement par secteur en Europe, liquidité, capitalisation boursière
• Multiples : PER - Price Earning Ratio, Multiples CA/EBITDA/EBIT
• Cas particulier : le financement par levées de fonds des sociétés jeunes / en forte croissance
B. Titres hybrides des différents financiers existants
• Obligation convertible / Mezzanine : définition, valeur, cas d’application
• Actions de préférence : définition, valeur
Cas pratique : levée de fonds

Option (facultative) (4h)

  • Spécificités des sociétés cotées
  • Points d'attention des analystes sur l'information financière
  • Explication de la démarche d'analyse par les analystes financiers
  • Bonnes pratiques de la communication financière / Pièges à éviter

La partie théorique en e-learning est complétée par une classe virtuelle (2h environ) animée par un analyste financier et/ou gérant d'actifs.

Durée de la formation :

46 heures d'activités pédagogiques.

Parcours de formation

Modalités pédagogiques :

  • Les enseignements théoriques sont dispensés via la plateforme de e-learning tandis que les journées en présentiel sont exclusivement réservées à la mise en pratique et à la réalisation d'études de cas réels.
    • 3 sessions de 2 mois en distanciel (plateforme de e-learning 7/7 et 24/24) : apports théoriques
    • 3 journées de formation en présentiel : Ve 21 juin | Ma 24 septembre | Ve 13 décembre 2024 : Réalisation pratique / Etude de cas

Langues d'enseignement :

Français

Expertise des consultants ou Direction académique :

Dr Jean Michel SAHUT Docteur en finance - Consultant en Finance d’entreprise & Entrepreneuriat – Conférencier et Professeur en Sciences de Gestion à Genève

Certification professionnelle

Reconnaissance du titre - International :

Attestation de fin de formation délivrée par l'Académie SFAF

Poursuite de formation :

A l'issue de cette formation, les participants pourront préparer la certification CIIA (Certified International Investment Analyst).

Informations pratiques

Frais de formation - Tarifs :

3500 € HT - 4200 € TTC

Modalités de financement :

Entreprise

OPCO Entreprise

Particulier

Accessibilité aux personnes en situation de handicap :

Cette formation est accessible aux personnes en situation de handicap. Une prise de contact avec notre référent handicap permettra d'établir un diagnostic des difficultés potentielles et de mettre en œuvre des mesures d'adaptations. Vous pouvez prendre contact par email avec notre référent handicap à l'adresse : agoyer@sfaf.com

Voies d’accès :

Adresse : 5-7 Avenue Percier à 75008 PARIS

Accès piétons :

Station « Miromesnil »

Station « La Boétie»

Station « St Philippe du Roule »

Station « Haussmann – Miromesnil »

Accès VELIB :

n°8 025 au 39 rue de Miromesnil

Accès voitures

Accès rapide à PARIS et au Bd Périphérique, à l’A86, l’A1 et l’A15

Parking Public à proximité

- Parking Zenpark - 55 rue de la Boetie - Paris 8ème Arr

- Parking Haussmann Berri - 155 Bd haussmann - Paris 8ème Arr

Chiffres clés

Votre interlocuteur : 
 

Antoine GOYER
Directeur formation

Tél. 06 42 02 37 51
email : agoyer@sfaf.com