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Objectifs

A l'issue de cette formation, les candidats certifiés seront capables de :

  • Evaluer une entreprise en utilisant la méthode approriée en fonction du contexte

Les objectifs pédagogiques de la formation :

  • Identifier les étapes de l'évaluation
  • Appliquer la méthode du Discounted Cash Flow (DCF)
  • Appliquer la méthode Discounted Dividend Model (DDM)
  • Appliquer la méthode de l'Economic Value Added (EVA)
  • Appliquer la méthode de la comparaison boursière
  • Appliquer la méthode de la somme des parties
  • Autres méthodes

Conditions d'admission

Publics cibles :

  • Direction financière
  • Communication financière
  • Analystes financiers
  • Gérants de fonds
  • Dirigeants d’entreprise
  • Expert comptable

Modalités de recrutement :

Test de positionnement en amont de la formation
 

Prérequis à l'entrée en formation :

Maitriser les notions de base en finance d'entreprise

Modalités d'accès :

A date fixe

Programme

Programme de la formation :

Etapes préparatoires avant l'évaluation

  • Le diagnostic de l’entreprise : industrie, stratégie
  • Détermination du business plan : analyse des profits, prévisions
  • Les princpales méthodes d’évaluation

Méthode du DCF

  • Le principe de base
  • Détermination des flux de trésorerie espérés et disponibles
  • Détermination du taux d’actualisation
  • Intégration du risque
  • Notion et ventilation de la valeur d’entreprise
  • Retraitements, passifs et actifs inclus pour arriver à la valeur des fonds propres
  • Avantages et inconvénients de la méthode
  • Cas pratiques

Méthode du DDM

  • Le principe de base et pertinence de la méthode
  • Détermination du taux d’actualisation et Intégration du risque
  • Avantages et inconvénients de la méthode
  • Cas pratiques

Méthode de l'EVA

  • Le principe de base
  • Calcul de la rentabilité des capitaux employés (ROCE : Return On Capital Employed)
  • Analyse de l’entreprise en utilisant le ROCE
  • Détermination de l’EVA
  • Avantages et inconvénients de la méthode
  • Cas pratiques

Méthode de la comparaison boursière

  • Les différents types de multiples : PER, EV/EBIT ou EBITDA, EV/chiffre d’affaires, P/BOOK (actif net), Free cash flow yield
  • Echantillon de comparables et ajustement des multiples
  • Primes et décotes
  • Avantages et inconvénients de la méthode
  • Cas pratiques

Méthode de la somme des parties

  • Principe de base et champ d’application
  • Réévaluation des actifs en fonction de la spécificité des différentes branches ou pays par l’utilisation de multiples boursiers ou de ratios spécifiques à une industrie, DCF, par actif valeur de transaction…
  • Avantages et inconvénients de la méthode
  • Cas pratiques

Autres approches

  • TRI : taux de rendement Interne
  • VAN : Valeur d’Actif Net
  • Multiples spécifiques

Parcours de formation

Modalités pédagogiques :

Cas pratique inspiré d’une évaluation réelle étudiée et réalisée tout au long de la formation (construction du plan d’affaires, détermination des données de marché, évaluation de la société, …)
Support pédagogique imprimé, projection vidéo

Langues d'enseignement :

Français

Informations pratiques

Frais de formation - Tarifs :

1 980 € HT

Modalités de financement :

Entreprise

OPCO Entreprise

Particulier

Accessibilité aux personnes en situation de handicap :

Cette formation est accessible aux personnes en situation de handicap. Une prise de contact avec notre référent handicap permettra d'établir un diagnostic des difficultés potentielles et de mettre en oeuvre des mesures d'adaptations. Vous pouvez prendre contact par email avec notre référent handicap à l'adresse : agoyer@sfaf.com.

Voies d’accès :

Adresse : 5-7 Avenue Percier à 75008 PARIS

Accès piétons :

Station « Miromesnil »

Station « La Boétie»

Station « St Philippe du Roule »

Station « Haussmann – Miromesnil »

Accès VELIB :

n°8 025 au 39 rue de Miromesnil

Accès voitures

Accès rapide à PARIS et au Bd Périphérique, à l’A86, l’A1 et l’A15

Parking Public à proximité

- Parking Zenpark - 55 rue de la Boetie - Paris 8ème Arr

- Parking Haussmann Berri - 155 Bd haussmann - Paris 8ème Arr

Chiffres clés

100
Taux de satisfaction
100
Taux de recommandation des personnes interrogées

Taux de réussite sur les 3 derniers examens :

Information non disponible

Vos interlocuteurs : 
 

Antoine GOYER
Directeur formation

Tél. 06 42 02 37 51
email : agoyer@sfaf.com 
Marina BONNAMOUR
Directrice commerciale

Tél. 06 72 88 27 40
email : mbonnamour@sfaf.com