L’investissement (hors performance) dans les marchés privés

Description

1. Vue d’ensemble en France et en Europe – Private Equity

• Contexte – Rendement comparé/Réglementation
• Volume de marché/Tendances
• Levées de fonds
• Investissements
• Investisseurs

2. Principaux critères d’investissement hors performance

• Stratégie d’investissement : clarté, pertinence de marché, gestion des risques, sélectivité
• Position de marché : investissements réalisés en cohérence avec la stratégie d’investissement, niveau de concurrence
• Equipe : historique, cohésion, engagement, expérience, succession
• Organisation : sponsor / prédominance, partage du carried interest, incentive (équilibre entre les membres de l’équipe)
• Deal flow : process structuré d’origination, origination propriétaire, réseau relationnel, équilibre deal flow entre les membres de l’équipe, vitesse de déploiement du fonds
• Tax/Legal : frais de gestion, carried interest, key man clause, règlement du fonds
• ESG : Politique, PRI, …

3. Facteurs croissants d’évolution

• Réglementation
• Facteurs environnementaux
• Facteurs sociaux

4. Cas concrets – ESG

• Investisseur institutionnel : investissement dans un fonds de Private Equity

• Fonds d’investissement : investissement en capital dans une entreprise

Animateur pressenti :

Jacques-Edouard BESSE, diplômé de l’ESSEC et licencié en Droit des Affaires à Paris 2 Panthéon-Assas, est Conseil en Corporate Finance, et compte 25 ans d’expérience en Finance de marché et Conseil en gestion d’actifs auprès d’institutionnels après un parcours chez PwC Corporate Finance et dans deux BFI (CACIB, Dresdner Bank) en Europe. Il a fondé JEB&Associés, société spécialisée en M&A et Levée de fonds/dettes.

Public visé /Métiers ou fonctions concerné(e)s par cette formation :

– Equipes d’investissement d’investisseurs institutionnels et de fonds

– Equipes de gestion de fonds d’investissement en Private Equity/Infrastructure/Dette Privée

Prérequis :

Aucun prérequis

Moyens et méthodes pédagogiques :

Alternance Cours magistral/Cas concrets, support pédagogique imprimé

Modalité d’évaluation :

Questionnaire préalable, QCM de fin de session

Validation :

Attestation de suivi de formation