Accès rapide

Certificat ESG (CESGA®)

Analyse extra-financière (environnementale, sociétale et gouvernance)

 

L’intégration des critères ESG dans la chaîne de processus d’investissement et dans l’évaluation est essentielle. Pourtant, selon une étude menée par le Forum économique mondial, on estime que moins de 15% des professionnels de l’investissement ont développé cette compétence.

Le programme de formation ESG de la SFAF, en partenariat avec l’EFFAS, vise à fournir la formation nécessaire pour une évaluation efficace, pour la mesure et l’intégration des problématiques ESG au sein de l’analyse financière et à obtenir la certification européenne du CESGA. La clé d’entrée pour garantir la juste prise en compte des critères ESG dans l’évaluation des entreprises.

Télécharger le programme européen

Objectifs et contexte de la certification

La finance est un contributeur essentiel au développement d’une société durable. Cela nécessite la prise en compte des enjeux du développement durable dans l’analyse financière et la gestion d’actifs.

Ce certificat européen a pour objectif d’attester les compétences en analyse extra-financière- c’est à dire Environnementale, Sociétale et de Gouvernance- devenues essentielles pour tous les acteurs de la finance dans un contexte de règlementation européenne croissante.

Compétences attestées par le certificat

  • Maîtriser la règlementation française et européenne en matière de finance durable et de responsabilité sociétale d’entreprise.
  • Maîtriser et mettre en œuvre les différentes approches et stratégies d’investissement ESG.
  • Prendre en compte les critères ESG dans l’analyse d’une société et dans le processus d’investissement.
  • Mesurer et utiliser de manière pertinente les données ESG des entreprises dans l’analyse d’une entreprise.
  • Sélectionner les enjeux clés ESG en fonction des secteurs dans l’analyse d’une entreprise.
  • Faire le lien entre les critères ESG matériels et les éléments financiers pour évaluer globalement une entreprise.

Modalités de formation

Parcours libre : 100% à distance

Accès de 6 mois à la plateforme digitale de l’EFFAS, comprenant des manuels, une bibliographie complémentaire, des vidéos, des quiz d’auto-évaluation et des entraînements.
Accompagnement individuel assuré par le conseiller en formation.
Hotline technique.
Présentation à l’examen incluse.

Durée : Environ 70-100 heures (en fonction des connaissances préalables du candidat).

Inscription en ligne

Parcours complet : plateforme e-learning + 2 jours de formation en présentiel ou en classe virtuelle

Accès de 6 mois à la plateforme digitale de l’EFFAS, comprenant des manuels, une bibliographie complémentaire, des vidéos, des quiz d’auto-évaluation et des entraînements.

Deux jours de formation présentielle ou en classe virtuelle, pour consolider vos compétences sur les 3 piliers de l’ESG (Environnement, Sociétal, Gouvernance), répondre à vos questions, et travailler sur des études de cas. Vous serez ainsi parfaitement prêts pour réussir l’examen CESGA;

Accompagnement individuel assuré par le conseiller en formation.

Hotline technique.

Présentation à l’examen incluse.

Télécharger le programme des 2 jours

Durée : Environ 70-100 heures en e-learning (en fonction des connaissances préalables du candidat) + 14 heures de formation (présentielle ou classe virtuelle).

Inscription en ligne

Profil des candidats

Le programme ESG est particulièrement adapté aux analystes financiers et gestionnaires de portefeuille qui veulent intégrer les critères ESG dans leurs processus d’allocation du capital, mais aussi, en général, tous les professionnels de l’investissement ayant déjà été confronté aux problématiques ESG. D’autres spécialistes peuvent également être concernés, tels que les corporates sustainability officers, les responsables des relations avec les investisseurs, les auditeurs et les consultants qui trouveront ce cours intéressant afin de développer une meilleure compréhension des besoins des marchés de capitaux en termes d’information ESG. Pour résumer il est idéal pour les gestionnaires d’actifs, les consultants, les planificateurs financiers ou les institutions financières qui souhaitent se développer sur l’intégration des ESG.

Syllabus

Partie I

The first part is an introduction for capital market participants with ESG experience that would like to build up or refresh the fundamentals of ESG as well as for those with no or little experience in ESG investment.

  • ESG – an Introduction
  1. Where do we stand (summary of market trends (AuM, regulation, big picture) 
  2. Definitions and Developments 
  3. ESG strategies 
  4. Profit or purpose? Both!
  • Recent Developments of ESG integration 
  1. Market DriverBarriers to ESG 
  2. Regulatory Framework (e.g. HLEG, EU) Investor Demand and Initiatives 
  3. Empirical Evidence about ESG and performance
  • ESG in different asset classes 
  1. Private Equity 
  2. Green Bonds 
  3. Real Estate 
  4. Fixed income
  •  ESG Reporting (with a more European orientation). 
  1. Voluntary and mandatory regimes 
  2. Reporting frameworks (GRI, EFFAS, TCFD, CDP, Integrated Reporting)
  • Investment Process Chain 
  1. Macro Research and Asset allocation 
  2. Company Analysis 
  3. Portfolio construction
  4. Trading
  5. Portfolio & Risk Analytics
  6. Compliance and reporting
  7. Engagement & voting
Partie II

This part is tailor made for advanced ESG user.

  • Approaches of data analysis: Data availability, quality and usage
  1. Disclosure and Data Source
  2. Concept of materiality
  3. Identification of ESG value drivers
  4. Measurement of ESG value drivers
  • ESG Integration in Analysis
  1. Analysis of governance, controversies;
  2. Analysis of E and S : sector specific
  3. Analysis of the way the issuer is taking them into account (objectives, means, KPI, follow-up, reporting, control…)
  4. Sectorial comparison
  5. Consistency with the business model
  6. Inclusion into accounting, risk premium, cash flow
  • ESG Integration in Valuation
  1. Different valuation models
  2. Critical analysis of the models
  • Investment decision in the context of the investment process chain
  1. Asset Allocation
  2. Security Selection process
  3. Portfolio construction
  4. Investment decision

Case Study

Examen de certification CESGA

Télécharger le référentiel de compétences et d’évaluation

Examen européen de 150 mn pouvant être réalisé soit en salle d’examen sur papier, soit en ligne avec video surveillance. Les dates d’examen sont fixées à un niveau européen. Les épreuves ont lieu en même temps dans tous les pays et les sujets sont communs.

L’examen est composé d’un QCM (à points négatifs et positifs) de 20 questions, représentant 50% des points et d’une étude de cas représentant 50% des points. L’étude de cas comporte huit à neuf questions permettant de valider de façon pratique et opérationnelle la capacité de prise en compte des critères ESG des entreprises.

L’examen fait l’objet d’une correction réalisée par un jury français composé de professionnels et d’universitaires ayant développé le certificat. A la suite de la première correction des copies, le jury se réunit et statue sur l’ensemble des copies afin de déterminer la note de chaque candidat. Une deuxième correction est en outre réalisée de manière aléatoire par l’organisme certificateur international.

Pour valider l’examen, il faut obtenir une note supérieure à 30/100 à chacune des deux parties (QCM et étude de cas) et obtenir une note moyenne supérieure à 50/100.

De plus en plus de certifiés : 1200 dans le monde

Détails en France :

Nombre de certifiés dans l’année % de réussite
Année 2020 162 80%
Année 2019 22 76%
Année 2018 3 100%

100% des participants recommandent cette formation

 

DATES D’EXAMENS

  • 11 juin 2021 (15h->17h30)
  • 17 septembre 2021 (15h->17h30)
  • 3 décembre 2021 (15h->17h30)
  • 18 mars 2022 (15h->17h30)
  • 10 juin 2022 (15h->17h30)
  • 9 septembre 2022 (15h->17h30)
  • 2 décembre 2022 (15h->17h30)

Méthodes et moyens pédagogiques :

Formation à distance, entrée permanente Accès comprenant des vidéos, des quiz d’auto-évaluation et des cas pratiques complets.

Durée : Environ 70-100 heures (en fonction des connaissances préalables du candidat).

Langues : Matériel d’étude et examen : anglais

Modalités techniques et d’encadrement : Assistance pédagogique et technique

Prérequis : Aucune condition spécifique n’est requise.

Lieu : Examen : Paris / Ile de France, ou en ligne.

Prix : 

  • Accès à la plateforme pour 6 mois + examen : 1900 € HT
  • Extension de 6 mois : 375 €
  • Nouveau passage de l’examen : 240 €
  • Pack complet : 3 500 € HT

En complément du Certificat ESG, nous proposons une formation optionnelle en présentiel sur 2 journées intitulée «  Enrichir l’analyse financière par l’ESG ». Ce séminaire vous permettra de vous entraîner à l’examen du Certificat ESG, en particulier pour l’étude de cas, et de consolider vos compétences.

Enrichir l’analyse financière par l’ESG – différentes dates

La SFAF est à l’initiative de MiFIDVision + d'infos
Nous suivre : Twitter Linkedin