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Nature et évaluation du risque – 17/10/19 – 1 jour

920.00 HT

Objectifs

  • Affiner la perception et la gestion des risques
  • Apporter un éclairage sur la nature réelle du risque
  • S’initier aux méthodes de scoring pour évaluer les risques de défaut de sociétés
  • Exposer la méthode de la cascade des risques

Dates

  • 17 octobre 2019

Durée : 1 jour (7 heures)

Intervenant :  Emmanuel Daugeras

Lieu : SFAF – 135 boulevard Haussmann – 75008 Paris

Catégories : , ,

Description

Programme

 

1 –    Différence entre risque et volatilité

  • La volatilité comme mesure du risque ?
  • Quid des processus volatiles et déterministes ?
  • Définition du risque

  

2 –    Comment définir la notion de probabilité pour des évènements à occurrence unique ?

  • Qu’est-ce que la probabilité d’un événement ?
  • Comment prendre en compte les risques d’événement à occurrence unique ?

 

3 –    Notions de « Cygne Noir » et de « Fat Tail Risk »

  • Comprendre les risques de « catastrophes » à occurrences peu fréquentes mais non nulles
  • La notion de tolérance au risque des systèmes

 

4 –    Principes généraux

  • Identifier et caractériser les menaces
  • Évaluer la vulnérabilité des actifs à ces menaces spécifiques
  • Évaluer la probabilité d’occurrence et les conséquences des risques en cas d’occurrence
  • Identifier les mesures de limitation des risques
  • Établir les priorités de protection contre les risques

 

5 –    L’évaluation du risque de défaut d’une entreprise par la méthode du scoring

  • F-Score
  • M-Score
  • Z-Score

 

6 –    La cascade des risques comme outil alternatif au « beta » pour la juste rémunération du risque

  • Comment recenser tous les risques liés à un investissement ?
  • Les risques sont-ils corrélés ?
  • Les risques sont-ils linéaires ?
  • Établir la probabilité d’occurrence du risque pendant la période d’investissement
  • Établir la perte en capital liée à l’occurrence du risque

 

Animateur pressenti

Emmanuel Daugéras a 20 ans d’expérience en management opérationnel, évaluations d’entreprises et en gestion quantitative. Il a animé pendant plusieurs années la commission méthodes de valorisation de la SFAF, dont il est administrateur depuis 2014. Il enseigne aussi la valorisation d’entreprise pour le cursus du CIIA. Emmanuel Daugeras est éditeur d’un site sur la Value Investing Strategies.

 

Public visé /Métiers ou fonctions concerné(e)s par cette formation 

Gérant action, Gérant obligation, Analystes, analystes PE

Prérequis

Connaissance de la théorie du CAPM

Niveau en mathématiques type Bac scientifique et/ou économique

Moyens et méthodes pédagogiques

Alternance de cours et de cas pratiques

Modalité d’évaluation

QCM de fin de session

Validation

Attestation de suivi de formation

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