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Analyse financière des assurances

990.00 HT


Objectifs :

  • Comprendre le business model des assureurs
  • Acquérir les outils et méthodes de l’analyse financières des assureurs, en gardant un œil critique sur leurs limites
  • Savoir évaluer le profil de risque des assureurs et mesurer leur performance

Intervenants : Séverine PIQUET

Lieu : SFAF – 135 boulevard Haussmann – 75008 Paris

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UGS : F019-2-1 Catégories : , ,

Description

Programme

  1. Principes généraux de l’assurance
  • Les types de couvertures : vie, dommage, santé, réassurance. Assureurs : SA, mutuelles, captives
  • Fonctionnement général : les flux, risques principaux
  • Le marché de l’assurance mondial, européen
  • L’inadaptation de la comptabilité traditionnelle
  • Principes de réglementation : IAIS, EIOPA, ACPR, les législateurs locaux
  1. Comprendre un Bilan d’assurance
  • Principes de base, valeur historique ou juste valeur, social, consolidé, combiné
  • Principaux risques de l’actif : placements, incorporels, rendements, ALM, asymétrie
  • Principaux risques du passif : passif technique, brut/net, dettes, fonds propres comptables, participation des assurés
  • Solvabilité 2 : Genèse, principes, limites. Vers ComFrame
  1. Compte de résultat et Analyse de performance
  • Le résultat en tant que différence de deux bilans
  • Comptabilité traditionnelle vie et dommage, généralités, ratios principaux, éviter les contresens
  • Comptabilité alternative : Embedded value, MCEV, NBV et RoEV ; Rentabilité sous Solvabilité 2
  • Vers IFRS 17 pour plus de comparabilité ?
  1. Risques/Opportunités ESG appliqués à l’assurance
  • Matrices de matérialité
  • Risques directs ou indirects
  • Point de vue des parties prenantes
  1. Valorisation actions et analyse de spreads
  • Valorisation equities : les ratios les plus utilisés
  • Caractéristiques et analyse des dettes obligataires

Illustrations et cas pratiques.

 

Public visé /Métiers ou fonctions concerné(e)s par cette formation :
Analystes financiers, analystes risques, gérants de fonds, …

Prérequis :
Aucun
Moyens et méthodes pédagogiques :
Alternance de cours et de cas pratiques, analyses d’exemples concrets

Modalité d’évaluation :
Questionnaire préalable
QCM de fin de session

Validation :
Attestation de suivi de formation

Animateur pressenti :

Séverine Piquet est analyste financier du secteur de l’assurance depuis plus de 23 ans. Après 7 années de sell-side equities (CCF Securities, CA Cheuvreux), et 7 années en tant buy-side et gérante equities (Fortis Investments), elle est à présent Directrice adjointe de la Recherche crédit, Coordinatrice sectorielle Globale sur les financières, et analyste buy-side obligataire chez BNP Paribas Asset Management, sur les secteurs assurance, banque et immobilier. Elle est titulaire d’un DESS Finance et Informatique (Toulouse), est diplômée du CFAF (CIIA), et a obtenu la certification CESGA de l’EFFAS. Elle enseigne également l’analyse financière à l’IAE Gustave Eiffel.

Information complémentaire

Choix de date de formation

26 juin 2020, 4 décembre 2020

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