Analyse Financière Crédit (prêts et obligations) – 17/09/2018 – 2 jours

1,790.00 HT

Objectifs

  • Appréhender les spécificités de l’analyse financière Crédit et des différentes méthodes
  • Acquérir les outils de gestion
  • Acquérir les outils d’évaluation du risque de crédit

Dates : 17 et 18 septembre 2018

Durée : 2 jours (14 heures)

Intervenant : Christophe Chouard

Lieu : SFAF –  135 boulevard Haussmann – 75008 Paris

Catégories : , ,

Description

Programme

 Introduction : qu’est-ce que  l’analyse financière crédit ?

  • Différences avec l’analyse financière actions
  • Création de richesse et création de cash
  • Montant comptable et valeur de marché
  • Marge et rentabilité

 

Comment mener une bonne analyse financière crédit ?

  • Analyse de la création de richesse

– Exercice : application à un cas « fil rouge »

  • Analyse des investissements

 – Exercice : application à un cas « fil rouge »

  • Analyse de la création de cash

– Exercice : application à un cas « fil rouge »

  • Analyse des financements

– Exercice : application à un cas « fil rouge »

  • Analyse des rentabilités

– Exercice : application à un cas « fil rouge »

La gestion financière crédit

  • Le risque de taux
  • La couverture du risque de taux
  • Le risque de crédit : probabilité de défaut et taux de recouvrement
  • Les agences de notation
  • Les covenants – Exercice : revue des covenants d’un prospectus d’émission
  • La couverture du risque de crédit : les CDS – Exercice : arbitrage CDS-obligation

 

Comment évaluer le risque de crédit ?

  • Les prévisions de free cash flows
  • Les différents ratios : contexte et limites d’utilisation
  • Le Z score
  • Le modèle de Merton

 

Animateur pressenti

Après une expérience de 17 ans en Banque d’Investissement (JP Morgan et Crédit Agricole) et 6 ans en gestion d’actifs, Christophe Chouard a fondé sa société de Conseil en Investissement Financier.

Par ailleurs, il est formateur au CIIA et membre de la SFAF depuis 2011.

Il intervient également dans plusieurs universités et au CNAM, dans les domaines de la finance et de l’économie.

 

Public visé /Métiers ou fonctions concerné(e)s par cette formation 

Analyste financier, gérant de fonds, trésorier d’entreprise, opérateur middle office, auditeur

Prérequis

Une bonne culture générale financière

Moyens et méthodes pédagogiques

Questions-réponses, exercices (quiz et Excel), jeux de rôles

Modalité d’évaluation

Quiz

Validation

Attestation de suivi de formation

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