Certified ESG Analyst

 

Les défis sociaux et environnementaux mondiaux, les risques réglementaires et de réputation, les scandales de marché et les nouvelles opportunités de marché font de l’information  environnementale, sociale et  de gouvernance (ESG) une source de données de plus en plus importante.

Dans ce contexte, l’intégration des critères  ESG dans la chaîne de processus d’investissement et dans l’évaluation est essentielle. Bien que considérées  comme de plus en plus pertinentes pour les décisions d’investissement, on estime que moins de 15% des professionnels de l’investissement ont déjà reçu une formation sur les ESG structurés.

Ceci est confirmé par le Forum économique mondial, qui considère qu’un  enseignement inadéquat et les modèles d’évaluation ESG sont un des obstacles les plus importants pour l’intégration des critères ESG dans la décision d’investissement.  Le programme de formation ESG de l’EFFAS vise à relever ce défi en fournissant la formation nécessaire pour une évaluation efficace, pour la mesure et l’intégration des problématiques ESG au sein de l’analyse financière

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Objectifs du programme

L’objectif principal est de mettre en évidence pour les participants l’importance de prendre en compte les critères ESG dans le processus d’investissement. A la fin de la formation, les étudiants seront en mesure de comprendre :

  • Les différentes approches et stratégies ESG
  • Comment utiliser des manières pertinente les rapports RSE des entreprises
  • Comment sélectionner les enjeux ESG clés en fonction des spécificités des secteurs ou des types de valeurs
  • Faire le lien entre les critères ESG matériels et les éléments financiers
  • Identifier les risques et les opportunités ESG
  • Intégrer les facteurs ESG dans le processus de décisions  d’investissement  et dans les modèles d’évaluation

Profil des candidats

Le programme ESG est particulièrement adapté aux analystes financiers et gestionnaires de portefeuille qui veulent intégrer les critères ESG dans leurs processus d’allocation du capital, mais aussi, en général, tous les professionnels de l’investissement ayant déjà été confronté aux problématiques ESG. D’autres spécialistes peuvent également être concernés, tels que les corporates sustainability officers, les responsables des relations avec les investisseurs, les auditeurs et les consultants qui trouveront ce cours intéressant afin de développer une meilleure compréhension des besoins des marchés de capitaux en termes d’information ESG. Pour résumer il est idéal pour les gestionnaires d’actifs, les consultants, les planificateurs financiers ou les institutions financières qui souhaitent se développer sur l’intégration des ESG.

Partie I

The first part is an introduction for capital market participants with ESG experience that would like to build up or refresh the fundamentals of ESG as well as for those with no or little experience in ESG investment.

 

  • ESG – an Introduction
  1. Where do we stand (summary of market trends (AuM, regulation, big picture) 
  2. Definitions and Developments 
  3. ESG strategies 
  4. Profit or purpose? Both!

 

  • Recent Developments of ESG integration 
  1. Market DriverBarriers to ESG 
  2. Regulatory Framework (e.g. HLEG, EU) Investor Demand and Initiatives 
  3. Empirical Evidence about ESG and performance

 

  • ESG in different asset classes 
  1. Private Equity 
  2. Green Bonds 
  3. Real Estate 
  4. Fixed income

 

  •  ESG Reporting (with a more European orientation). 
  1. Voluntary and mandatory regimes 
  2. Reporting frameworks (GRI, EFFAS, TCFD, CDP, Integrated Reporting)

 

  • Investment Process Chain 
  1. Macro Research and Asset allocation 
  2. Company Analysis 
  3. Portfolio construction
  4. Trading
  5. Portfolio & Risk Analytics
  6. Compliance and reporting
  7. Engagement & voting
Partie II

This part is tailor made for advanced ESG user.

 

  • Approaches of data analysis: Data availability, quality and usage
  1. Disclosure and Data Source
  2. Concept of materiality
  3. Identification of ESG value drivers
  4. Measurement of ESG value drivers

 

  • ESG Integration in Analysis
  1. Analysis of governance, controversies;
  2. Analysis of E and S : sector specific
  3. Analysis of the way the issuer is taking them into account (objectives, means, KPI, follow-up, reporting, control…)
  4. Sectorial comparison
  5. Consistency with the business model
  6. Inclusion into accounting, risk premium, cash flow

 

  • ESG Integration in Valuation
  1. Different valuation models
  2. Critical analysis of the models

 

  • Investment decision in the context of the investment process chain
  1. Asset Allocation
  2. Security Selection process
  3. Portfolio construction
  4. Investment decision

Case Study

Examen de certification ESG

L’examen est décomposé en trois blocs :

  • Bloc 1: QCM, 25% du score total
  • Bloc 2: Questions ouvertes, 35% du score total
  • Bloc 3: Etude de cas, 40% du score total

L’examen est considéré comme validé si le résultat est supérieur à 50% de la valeur totale des points et si tous les blocs ont un minimum de 20% de réussite.

Compensation entre les blocs

DATES D’EXAMEN

  • 8 mars 2019
  • 18 octobre 2019

 

Méthodes et moyens pédagogiques :

Formation à distance, entrée permanente

Accès aux matériels pédagogiques, comprenant des manuels, des quiz, des exercices et des annales, sur une plateforme dédiée

Durée :

Environ 70-100 heures (en fonction des connaissances préalables du candidat).

Langues :

Matériel d’étude et examen : anglais

Modalités techniques et d’encadrement :

Assistance pédagogique par l’équipe formation

Assistance technique par la DSIO

Prérequis :

Aucune condition  spécifique n’est requise.

Lieu :

Examen : Paris / Ile de France

En complément du Certificat ESG, nous proposons une formation optionnelle en présentiel sur 2 journées intitulée «  Enrichir l’analyse financière par l’ESG ».Ce séminaire vous permettra de vous entrainer à l’examen du Certificat ESG, en particulier pour l’étude de cas, et de consolider vos compétences.

Enrichir l’analyse financière par l’ESG – 28/03/19

Enrichir l’analyse financière par l’ESG – 19/09/19

 

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